پایگاه خبری به وقت بازار پایگاه خبری آموزشی به وقت بازار
نوشته های مشابه
آشنایی با صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایهگذاری چیست؟
به کارگیری روشهای مختلف تحلیل بازار و شناسایی سهام ارزنده بازار و خرید و فروش آنها، تنها راه سرمایه گذاری در بورس نیست. صندوق سرمایه گذاری، از روشهایی است که امکان سرمایه گذاری در بورس را بدون صرف زمان برای آموزش بورس فراهم میکند.
صندوق سرمایه گذاری، نهادی مالی است که سرمایههای خرد و منابع مالی را از عموم افراد جمعآوری کرده و با توجه به هدف صندوق، در ترکیب متنوعی از اوراق بهادار بهطور حرفهای سرمایهگذاری میکند.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری از نظر شیوه سرمایهگذاری
از نظر چگونگی سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری به دو نوع قابل معامله (ETF) و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم میشوند.
صندوق قابل معامله (ETF)
صندوق ETF، صندوقی است که خرید و فروش واحدهای آن از طریق سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاریها امکان پذیر است. هر یک از صندوقهای ETF، نماد معاملاتی مشخصی دارند که میتوان با جستجوی آنها در سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاریها، شبیه به خرید و فروش سهام، اقدام به خرید و فروش واحدهای آنها نمود.
صندوق مبتنی بر صدور و ابطال
سرمایه گذاری در هر یک از صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، از طریق مراجعه حضوری به شعب آن صندوق یا در بسیاری از موارد، از طریق درگاه اینترنتی رسمی آن صندوق امکانپذیر است.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری از نظر ترکیب داراییها
صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع فعالیت، ترکیب داراییها و در نتیجه میزان ریسک و بازده به انواع مختلفی تقسیم میشوند. در بین انواع صندوق های سرمایه گذاری، صندوقهای با درآمد ثابت، مختلط، سهامی و مبتنی بر سکه طلا، پرمخاطبترین صندوقهای بورس هستند. در ادامه به معرفی پرمخاطبترین صندوق های سرمایه گذاری پرداخته میشود.
صندوق سهامی
عمده دارایی صندوق های سهامی، در سهام شرکتهای مختلف سرمایه گذاری میشود. از همین رو سرمایه گذاری در این صندوق ها برای افرادی مناسب است که سطح ریسکپذیری بالایی دارند. لازم به ذکر است که بازدهی صندوق های سهامی بیش از هر چیز دیگری از شرایط کلی بازار سرمایه تاثیر میپذیرد.
صندوق با درآمد ثابت
عمده دارایی صندوق های با درآمد ثابت، در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری میشود. بنابراین، بازدهی این صندوق ها تقریبا ثابت است. سرمایه گذاری در این صندوق ها نیز گزینه مناسبی برای افراد با سطح ریسک پذیری پایین است.
صندوق مختلط
حدود نیمی از دارایی این صندوق ها در اوراق با درآمد ثابت و نیمی دیگر در سهام شرکتهای مختلف سرمایه گذاری میشود. بنابراین ریسک و بازدهی صندوق های مختلط، بین صندوق های با درآمد ثابت و سهامی قرار میگیرد.
صندوق تضمین اصل سرمایه
صندوق های تضمین اصل سرمایه تحت هر شرایطی اصل سرمایه در را پس از مدتزمان مشخصی در بازار بورس ضمانت میکنند. از لحاظ ترکیب دارایی این صندوقها با صندوقهای مختلط تقریبا شباهت دارند اما صندوق تضمین دارای انعطافپذیری بالاتر و ریسک کمتری هستند.
صندوق اهرمی
صندوقهای اهرمی نوعی صندوق سرمایهگذاری هستند که برای افزایش بازده از منابع قرضی یا وام استفاده میکنند. این صندوقها معمولاً در بازارهای نوسانی فعالاند و برای سرمایهگذاران با تحمل ریسک پذیر مناسباند. در این صندوقها حداقل ۷۰ درصد از داراییها در سهام سرمایهگذاری میشود و باقیمانده ممکن است در ابزارهای کمریسکتر مانند اوراق مشارکت یا سپردههای بانکی قرار گیرد. مدیریت فعال برای کنترل ریسک در این صندوقها ضروری است.
صندوق مبتنی بر سکه طلا
عمده دارایی این صندوقها به سرمایهگذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکهطلا که در بازار سرمایه معامله میشوند، تخصیص پیدا میکند. بازدهی صندوقهای مبتنی بر سکه طلا تقریبا مشابه بازدهی سکه طلا بوده و ریسک سرمایه گذاری در آنها بالاست.
صندوق شاخصی
صندوقهای شاخصی با هدف پیروی از یک شاخص مبنا و کسب بازدهی مشابه با بازدهی آن شاخص، ایجاد میشوند. این شاخص میتواند شاخص کل بورس یا یکی دیگر از شاخصهای بازار سرمایه باشد. در حقیقت پرتفوی این صندوق ها به گونهای تشکیل میشود که بتواند نوساناتی مشابه با نوسانات شاخص مبنا داشته باشد.
صندوق بخشی
صندوق سرمایه گذاری بخشی (Sector Funds) یکی از انواع صندوقهای مشترک یا قابل معامله است که در یک صنعت خاص یا بخش خاصی از اقتصاد سرمایهگذاری میکند. این نوع از صندوقها میتوانند در همه صنایع از جمله فلزات اساسی، پتروشیمی، تکنولوژی، غذایی، املاک و … سرمایهگذاری کنند.
صندوق بازنشستگی تکمیلی آتیه مفید
صندوق بازنشستگی تکمیلی، یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری است که به منظور تامین آتیه مالی افراد در دوران بازنشستگی طراحی شده است. هدف اصلی این صندوق، فراهم آوردن یک اندوخته مالی مناسب برای دوران پس از اشتغال افراد است که از طریق سرمایهگذاری منظم و حرفهای به دست میآید.
صندوق بازنشستگی تکمیلی آتیه مفید، ترکیب متنوعی از داراییها را در پرتفوی خود دارد. به طور مشخص، این صندوق حداقل ۷۰ درصد از کل سبد داراییاش را به سهام و حق تقدم سهام اختصاص میدهد. همچنین، حداکثر ۲۰ درصد از داراییهای آن را به گواهی سپرده کالایی مبتنی بر طلا و حداکثر ۲۵ درصد را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص میدهد.
اصطلاحات صندوقهای سرمایه گذاری
یونیت (واحد)
به کوچکترین جزء یک صندوق سرمایه گذاری، یونیت یا واحد سرمایه گذاری گفته میشود.
ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV)
اگر بدهیهای هر صندوق که عموما شامل بدهی بابت خرید سهام به کارگزاریها و بدهی به ارکان صندوق میشود را از ارزش داراییهای آن کم کنیم، ارزش خالص دارایی صندوق بدست میآید. با تقسیم ارزش خالص دارایی صندوق بر تعداد واحدهای سرمایه گذاری صندوق نزد سرمایه گذاران، ارزش خالص دارایی هر واحد صندوق به دست میآید.
قیمت صدور هر واحد
قیمت صدور، هزینهای است که هر سرمایه گذار باید برای خرید هر واحد از یک صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال بپردازد. با توجه به وجود هزینههای مربوط به کارمزد خرید اوراق بهادار که صندوق هنگام معاملات خود میپردازد، قیمت صدور هر واحد اندکی بیشتر از ارزش خالص هر واحد است.
قیمت ابطال هر واحد
قیمت ابطال، مبلغی است که به ازای فروش هر واحد از یک صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال به سرمایه گذار پرداخت میشود. با توجه به وجود هزینههای مربوط به کارمزد فروش اوراق بهادار که صندوق هنگام معاملات خود میپردازد، قیمت ابطال هر واحد اندکی کمتر از ارزش خالص هر واحد است.
ارکان صندوقهای سرمایهگذاری
برای تشکیل و اداره یک صندوق سرمایه گذاری، چند رکن و نهاد مهم در اساسنامه آن پیشبینی شده است تا این ارکان، شرایط اجرایی و نظارتی لازم جهت عملکرد مطلوب صندوق سرمایهگذاری را فراهم کنند. ارکان یک صندوق سرمایه گذاری عبارتند از:
- مجمع صندوق
- مدیر صندوق
- متولی صندوق
- ضامن نقدشوندگی
- بازارگردان
- حسابرس
- کارگزار صندوق
با چه مقدار پول میتوان در صندوق ها سرمایه گذاری کرد؟
حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله (ETF) به اندازه حداقل ارزش سفارش خریدی است که میتوان از طریق سامانههای معاملات آنلاین کارگزاریها ارسال کرد. در حال حاضر، با حداقل ۱۰۰ هزار تومان میتوانید در صندوقهای قابل معامله سرمایه گذاری کنید.
حداقل مبلغ مورد نیاز برای صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال نیز معمولا به اندازه خرید یک واحد از این صندوق ها است.
