پایگاه خبری به وقت بازار پایگاه خبری آموزشی به وقت بازار
نوشته های مشابه
آموزش بورس: آشنایی با روشهای تحلیل بازار
برای تحلیل شرایط بازار و انتخاب سهام ارزنده بازار برای خرید و فروش، روشهای تحلیلی مختلفی وجود دارد. شاید بتوان گفت مهمترین موضوع در آموزش بورس و فعالیت مستقیم در بازار سرمایه، یادگیری همین روش های تحلیل بازار است که در ادامه با آنها آشنا میشویم.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال یا تحلیل نموداری روشی برای تجزیه و تحلیل و پیشبینی قیمت آینده ورقه بهادار با استفاده از نمودارها و دادههایی مانند قیمت و حجم معاملات گذشته آن است. تحلیل تکنیکال بر سه فرض اساسی استوار است:
همه چیز در قیمت لحاظ شده است، قیمتها بر اساس روندها حرکت میکنند و تاریخ تکرار میشود.
هدف تحلیلگر تکنیکال، تجزیه و تحلیل نمودارهای سهم با استفاده از ابزارها و روشهای مختلف و پیشبینی رفتار آینده قیمتی سهم است.
برای یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال در وهله اول باید به خوبی با ابزارها و مفاهیم مربوط به آن آشنا شوید. در ادامه به مهمترین مفاهیم و ابزارهای تکنیکال پرداخته میشود.
انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال
نمودارهای قیمتی، تغییرات قیمت یک دارایی را در طول زمان نشان میدهند. نمودارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال انواع مختلفی دارند که عبارتند از:
- نمودار خطی
- نمودار میلهای
- نمودار شمعی یا کندل استیک
- نمودار شمعی توخالی یا هالو چارت
- نمودار هیکن آشی
در ادامه به معرفی برخی از این موارد میپردازیم.
نمودار خطی
نمودار خطی، سادهترین نوع نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال است. نمودار خطی معمولا از اتصال نقاط مربوط به قیمت پایانی یک نماد به یکدیگر ایجاد میشود. البته با استفاده از بیشترین قیمت، کمترین قیمت، قیمت باز شدن یا بسته شدن نماد در یک بازه زمانی مشخص نیز میتوان نمودار خطی آن را رسم کرد.
نمودار میلهای
هر میله در نمودار میلهای، یک خط عمودی است که از پایینترین قیمت نماد در یک بازه زمانی مشخص شروع شده و تا بالاترین قیمت آن ادامه پیدا میکند. قیمت باز شدن نماد در آن بازه زمانی نیز با یک خط کوتاه در سمت چپ و قیمت بسته شدن آن، با یک خط کوتاه دیگر در سمت راست خط عمودی مشخص میشود. هر میله نیز با توجه به اینکه قیمت بسته شدن بیشتر از قیمت باز شدن است یا برعکس، معمولا در دو رنگ سبز یا قرمز نمایش داده میشود.
نمودار شمعی یا کندل استیک
نمودار شمعی نسبت به نمودار میلهای اطلاعات بیشتری را ارائه نمیکند اما ساختار آن به شکلی است که روند قیمت را بهتر میتوان تشخیص داد. رنگ هر کندل نیز مشابه رنگ هر میله و با توجه به قیمت بازشدن و بسته شدن نماد تعیین میشود.
نمودار هیکن آشی
برخلاف نمودارهای شمعی که بر اساس قیمتهای واقعی باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایینترین قیمتها محاسبه میشوند. هیکن آشی محاسبات خود را به طور متفاوتی و بر اساس قیمتهای میانگین انجام میدهد و با قیمت بازار متفاوت است. این کار باعث کاهش نوسانات کاذب و نمایش واضحتر روندها میشود. این نمودار با استفاده از شمعهای سبز برای روندهای صعودی و قرمز برای روندهای نزولی، به تحلیلگران کمک میکند تا روندهای بازار و نقاط احتمالی تغییر روند را شناسایی کنند.
حمایت و مقاومت
حمایت و مقاومت، سطوحی هستند که انتظار میرود قیمت سهم نسبت به آنها واکنش نشان دهد. با رسیدن قیمت به سطح حمایتی، معمولا با افزایش تقاضا روبهرو هستیم که این افزایش تقاضا موجب افزایش قیمتها میشود. به طور مشابه، با کاهش قیمت و رسیدن به سطح مقاومت، معمولا با کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمت روبرو میشویم.
روندها
روند، جهت کلی بازار یا تغییرات قیمت یک دارایی را نشان میدهد. روندها به سه نوع صعودی، نزولی و خنثی تقسیم میشوند.
الگوهای قیمتی
الگوهای قیمتی یا الگوهای نموداری، بخش مهمی از تحلیل تکنیکال هستند. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از الگوهای قیمتی، روند آینده سهم را پیشبینی کرده و بر اساس آن خرید و فروش میکنند. الگوها را میتوان به دو نوع کلاسیک و هارمونیک تقسیم کرد. الگوهای هارمونیک از تلفیق اشکال هندسی و اعداد فیبوناچی شکل گرفتهاند و شناسایی این الگوها در مقایسه با الگوهای کلاسیک، به تمرین بیشتری نیاز دارد.
اندیکاتورها
اندیکاتور، شاخصی تکنیکالی است که برای هشدار، پیشبینی یا تایید تحلیل استفاده میشود. در واقع، اندیکاتورها با استفاده از دادههای تغییرات قیمت و حجم، عددی را محاسبه میکنند که میتوان بر اساس آن، شرایط را تفسیر کرد. معاملهگران میتوانند با استفاده از سیگنالهای اندیکاتورها، در مورد زمان و چگونگی باز و بسته کردن یک موقعیت، تصمیم بگیرند. در ادامه به معرفی برخی از اندیکاتورهای پرکاربرد میپردازیم.
میانگین متحرک
میانگین متحرک (MA) ابزاری ساده ولی بسیار مهم برای تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور با ایجاد میانگین قیمتهایی در طول نمودار، که مداوم بهروز میشود، نمودار قیمتی را هموار میکند. میانگین متحرک به معاملهگران کمک میکند تا تحلیل بهتری از روند قیمتی داشته باشند.
اندیکاتور RSI
RSI مخفف عبارت Relative Strength Index به معنای شاخص قدرت نسبی است. اندیکاتور RSI بین دو عدد صفر و صد نوسان میکند و در خصوص روند معاملات و محدودههای اشباع خرید و فروش اطلاعاتی را ارائه میکند. عدد ۷۰ و بالاتر از آن، نشاندهنده محدوده اشباع خرید (خریدهای افراطی) و عدد ۳۰ و کمتر از آن، نشانهنده محدوده اشباع فروش (فروشهای افراطی) است. قرارگیری در محدودههای اشباع خرید و فروش میتواند علامتی برای تغییر روند قیمتی باشد.
اندیکاتور MACD
MACD (مکدی) مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence و به معنای همگرایی و واگرایی میانگین متحرک است. اندیکاتور MACD یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد تحلیل تکنیکال است که با استفاده از آن میتوان قدرت روند، جهتگیری روند و شتاب روند قیمت را تشخیص داد. این اندیکاتور از دو خط و یک هیستوگرام (نمودار میلهای) تشکیل شده است: خط سیگنال، خط مکدی و نمودار میلهای اختلاف این دو خط.
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال یکی از مباحث مهم آموزش بورس است که سرمایهگذاران با یادگیری و استفاده از آن میتوانند اطلاعات مالی و وضعیت عملکردی یک شرکت را به دقت بررسی کرده و ارزش واقعی آن را برآورد کنند. سپس با مقایسه قیمت فعلی سهام آن شرکت و ارزش واقعی آن، نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم میگیرند. تفاوت اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در این موضوع نهفته است که تحلیلگران تکنیکال صرفا بر مبنای تاریخچه قیمت یک نماد تصمیم به خرید یا فروش میگیرند. در حالی که تحلیلگران بنیادی بر اطلاعات مالی و عملکردی منتشر شده شرکت متمرکز هستند.
